Tawana AGM 透露的一些信息
大白牛 • • 30261 次浏览英文不好，简单抓取了些其中感兴趣的信息，同感兴趣的大伙们分享下。
以下都是不同段落中截取的，没有逻辑线组织起来，也可能有理解错误。括号部分为不负责任的一家之言。
运往中国的第一船精锂矿，LCE 含量 6.3% （高于off take 的6%线）， low iron, 0.5%， 已经收到钱款。
云母含量也很低，估计有利于江西那边生产，总之是卖点之一。
Tantalum offtake 协议还在商讨中，近期国际 Ta 价格意外涨到 了> 100 us$ per pound.
前三年计划Ta 产量 >60万pounds, (假设每磅利润50$, 那就是每年13 M S$ 的毛利润啊）
当前挖的只是一个角落，因为暂时只有这一块的牌照。正在申请当前区域的西边的牌照，和东边的牌照。虽然有点紧急，但当前区域也够开发几年（貌似3年半）
当前区域（山的一侧）大约是整个不毛山的3%.
（以此对储量进行个瞎估。
之前的报告提到，当前的初期矿，大概可以开发3年多，大概挖55万吨精锂矿。
假设整个山锂矿密度一致（一般来说边缘密度低于核心区域），大概储量在70 ~ 80 M ton 粗锂矿，约为当前探明储量的3.7 ~ 4倍多。）
我们并没有大量探测，是因为1，节省手上的cash, (当前更紧急要用钱的地方很多） 2, 没有空间（？）。 下半年可能会做更多的探测。
目前已经有很可观的Tantalum 产出，下面几周将致力于将其生产为可直接卖的精Tantalum 矿石，我们将继续努力提高从锂矿石提炼分离Tantalum的产量。尽管Tantalum 从总量上只占不毛山盈利的10~15%，但前几年他们的贡献比例会更高些。
Cowan 锂矿从Tawana 脱离，但 AM/Tawana 还会持有其股份，也增加了将来游戏的玩法。
当我们完成对第二个 DMS circuit 的研究后，会公布更多细节。
我们正在思考提高产能的最佳方案。
6月底之前储量报告一定会出，非常提前，我们正在试图完成报告。问答环节提到 expect a lot earlier than that".
我们之前提到储量会大升级，因为我们才只探测了12个月。
回看一年前，我们其实并没有很好的去钻。
大概还需要些年份才能真正钻到不毛山的核心区域。
目前已有年产35万吨（精锂矿？上限？）的平台，一个新的年产120万吨的平台正在修建（？）。
3个月建好了 stage 1 的当前平台，最多年产1.2 M ton 粗锂矿。
stage 2 大概最多年产5 M ton 粗锂矿。
要实现产量升级其实并不难，处理DMS 相对简单，并不会高耗能耗物。
综上，
1，关键看这个月出的储量升级报告上的数字了吧。
从会议上看，似乎报告已基本完结，在乔最后一些细节的感觉。
感觉管理层已大概知道数字细节，比较乐观的感觉。
个人感觉管理层很清楚轻重缓急，很清楚自己在做什么，善于思考利用手上的资源去实现利益最大化。
2，他们声称产量升级不难，关键看储量的数字。
我想，股价未来的走势，等的最主要的两个数字，就是储量，和最快能达到的年产量了吧。
3， 不毛山的产物质量或者提炼水平似乎蛮高，记得另一个澳洲矿的精矿浓度不足6%。
不知道off take 协议下，支付的价格是否会最后高于 880 us$ 每吨，高多少。
Galaxy 的协议价格高于 880。
4，钽的产量和质量似乎也很好。
抛砖引玉下。
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#1
多谢分享， 满满的干货。 一起算笔账
根据宝威今日公告
五月一共启运两批， 分别是 5月4日 3250 吨， 五月26 日 5510 吨， 共计 8760吨， 品位是 6.3%， 根据供货协议品位每高一个千分点， 价格上调 10美元， 所以此批锂辉石吨价应为 910 美元， 扣除每批 10% 用于抵扣预付款， 再乘以美元汇率， 以及双方分账， 可以算出五月联盟矿产的收入为
（3250+ 5510）x 910 x 0.9 x 1.34 x 0.5 = 4.8 M
六月之前还有 1---1.2 万吨付运， 对应 5.5 ---6.6 M 新币， 此后每个月都有正常出货。
钽价格冲破每磅 100 美元确实出乎意料， 钽开采成本 55 美元左右， 本来 70美元已经是不错的位置了， 考虑到不毛山已探明的钽储量世界第四， 下一步估计会快速推进富钽区的开发。 -
#2
豹哥几时回群啊
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大白牛 楼主#3
哇塞大神本人现身，小鹿乱撞的感觉。
毕竟初入股市2个月多，一半左右的知识和感觉，都是靠着拜读花豹 和 山人 的文章，遥想过去的盛况 （以及以后）。
关于 AM, 完全靠你的文章入门，读起来 如涓涓细流，更似武侠小说，引人入胜，一窥究竟。
真心感谢那许多的分享。也能感觉到狮城帮，乃至新加坡华人圈子，卧虎藏龙，让人神往。 -
大白牛 楼主#4
没想到钽挖掘成本这么高。根据你提供的信息（我完全不知道），也来个保守点的估计，抹去细节。
假设美元汇率1.3， 假设锂矿挖矿成本每吨450新币，所有revenue （而不是毛利润）10% 先冲抵预付款。
gross profit（数字皆除以2之后，只看AM应得的）, 锂矿方面，大概在 36.8 M S$ ~ 43 M S$, 钽矿方面，大概在 4.55 M S$. (还算保守）
总毛利大概在 41.35 M ~ 47.55 M S$.
相信随着时间推移，挖矿成本都会越来越低。
相信储量至少增加2倍以上。
相信年产量明年，可以加至少一倍以上。
等现金流逐渐正轨后，不仅有更多能力探明更完整的储量，而且提升平台产量，和stage 2 DMS circuit。 （用语不够专业，略混用）
（其他家澳洲矿企，stage 1 的（计划）生产能力 普遍在30 ~ 35 万精矿石， stage 2 至少50万精矿石起跳，pilbara 的可行性报告中计划 年产 87.5 万）
总之，以现有管理团队展现出来的魄力，和上下游伙伴们的助力，相信这才是一扇大门的开始。
目前市值227.55 M S$ 左右。
一点小观点。 -
#5
总结得挺好澳洲韭菜网信息挺多，我也时不时去看看。
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#6
原来各位锂迷其实不知道taw和amal早前是玩鉭的
严格说了鉭比锂市场大，10多年前热过好一阵
只是木有锂辣妈被老背心知道而已
锂鉭共生，锂热，鉭需求也会高，原来矿主都忘了，好玩啊
赫赫赫赫 -
#7
刚才说的成本每磅 55 美元， 是开发富钽区的成本， 在富锂区作为副产物
成本要低于这个。 -
大白牛 楼主#8
谢山人鼓励祝筒子们儿童节快乐
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#9
自说自话，原来amal玩买椟还珠的游戏啊鉭比锂稀有多了，锂储量是鉭的50倍左右
以前人们是通过找锂和铌来确认鉭矿的
澳洲是最大的鉭产地，鉭的品相也最高，
锂除了作电池、好像还有烟花
鉭除了做电容，还有特殊金属（产量限制，目前比例不多）和其他特殊目的
用锂的产品几乎离不开鉭，反过来就不成立
所以，amal的策略是神马？看不懂，也令人难以相信它的搞法
投资投机都一样，需要一点点功课，而不是迷信
又喝多了，该打 -
#10
tawana和AMS各种利好消息不断，可是股价上却反应不出来有点搞不明白这两只股票呢
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大白牛 楼主#11
哈哈两股几乎捆绑了，很容易你跌我也跟着跌，反而你想涨我没动静你也涨不了。
澳大利亚那边确实有人不看好合并，觉得合并提前是利空。
不过合并前，有人选择出场“降低”风险，也可以理解。
世界杯，外加美联储加息，估计不少人想要离场吧。
总之，每个人都有自己的判断。
觉得风险太大或不值这个价，就果断清仓。
坚定的“价值投资者“们，可以锁仓睡觉。
晚入场的，也可以乘机加仓，毕竟有卖就有买。
个人觉得比较好玩的是，市场上大多股票在跌，asian tv pay 反而反弹和坚挺起来来了。倒是singtel 依然在跌，有趣。