有个想法

低风险的人民币固收产品是保本的吗？我看到保本的最多4-5%

听起来挺好以前我也盘算过这种操作，不过，现在这市场你还敢啊？收益率在10%的人民币固收产品，这得多高的风险啊？
我买的立马理财里的产品，几个月前开始就不能交易只待赎回期到期，希望不要出事啊！拿钱快闪！

我只想说你想人家的利息，别人想的是你的本金，不要问我是怎么知道的

楼主确定10%是低风险吗理财且理且珍惜

楼主你可以改狮城帮ID叫“肉包子”了

10% 的收益应该不能保本吧

为啥我看到的银行理财里的货币型基金，前段时间4%左右，最近降到3%左右了。即使网商银行的产品，收益也降得不忍直视

低风险，10%，楼主的风险值是如何定义的？家里老人就搞了这么一个10%的投资产品，吵过、闹过，老人还是执意不拿回。俺天天都提心吊胆，生怕出什么妖娥子，老人受不了，恨不得烧香拜佛求保它们平安。是俺太胆小还是楼主心太大呀？

我们家买了俩10%左右的这钱基本上就没打算要了

你们一看10%就说高风险和我料想的差不多。我也是这么想的。

但是有一种业务叫座应收款贴现。简单地说，就是A卖给B一笔货，B有一笔应付款给A。
这个应付周期时常是3个月到6个月不等。这个应付周期是正常的贸易周期。
但是A需要加快现金周转，那么他就会把这个应收权益打折卖给投资者。这个折扣就是投资者用时间换取的收益，也就是年化利息。
在这样的交易中，最重要的不是A的信誉，而是B的信用。一笔投资，只要确认B是国家级的信用，那就是基本无风险的。
具体地说，如果B是四大行，中字头央企，那就是无风险的。

那么为什么会有10%的收益呢？因为A等不了。在这种交易中，A是弱势小民企，或者就是依附于B存在的关系企业。在他们靠周转赚取利润，或者关系人在其中牟利，A的利润率根本不是交易主导人的关心之处。所以就出现了高折扣（高回报）。

简单的说，就是风险和回报不匹配：低风险，高回报。这就是比较好的投资机会了。

你们说的那些高风险的产品，亮出来和我上面说的比一下，就知道风险确实不是一个类型的东西了。

这种原则性的话，还用到这里来说?这个论坛谁不是钱精？

肚里没货，说不出个具体的·知会下个断言，摆个姿态的，我就不回了。

有兴趣探讨的，我们继续聊。我也是在持续了解中。

很好，风险和回报不匹配：低风险，高回报可是为啥轮到你？除非姓赵。

自然界没真空，市场没傻瓜。央行行长易纲：投资理财不可能既保本还有两位数收益更多
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渤鑫(2013B25)

央行行长易纲：天上不会掉馅饼 投资理财不可能既保本还有两位数收益
2018-05-29 19:45:13 和讯名家
　　“产品有风险，投资需谨慎”，这句话想必投资者听得耳朵都起老茧了。不过如果有人跟你说，“产品保本，有两位数的收益”，别告诉我你没有心动过。

　　如果你心动了，继而完全忽略了产品设计的合理性、承诺人的信用，那么顺理成章——落入陷阱。

　　今天，中国人民银行行长易纲再次提醒投资者，“天上掉馅饼的事是不会发生的”！理财不二牛（ID：buerniu5188）也要再给大家敲个警钟！

　　高层喊话：“保本+高收益”都是骗子

　　“金融+互联网”已经成为潮流和趋势，金融产品不断创新丰富，可喜的是，普通老百姓(603883,股吧)接触金融产品的渠道增多，可供选择的品种也愈加丰富；但另一方面也潜藏了不少投资理财风险，比如承诺高收益和保本。

　　央行行长易纲就表示，投资者要树立收益自享、风险自担的理念，要加强风险意识，在选择金融产品和服务的时候，注意维护好自身的合法权益。“天上掉馅饼的事是不会发生的，如果你看到一个投资机会，他告诉你又保本，又有一个两位数的收益，一定要小心，一定要问一问，它投什么项目才能够有这样的结果。”

　　实际上在今年3月，全国政协委员、全国社保基金理事会理事长楼继伟也提醒投资者，要加强风险意识，不能一看到收益高就被“忽悠”进去。他提到，“保证6%以上回报率的就别买，那是骗子”。

给你看个例子https://m.leiphone.com/news/201706/PZxrUdA7vhXLzZcW.html

网金社付税宝，短期一个月，年化6%而已。凭啥你能拿到10%？

吴志刚：海关有一项业务是关税担保，企业需要交纳税率较高的关税才能把货物从海关提走。为了方便企业的经营，海关担保法允许银行出具保函，企业可以先提货，15天内把关税交到国库就可以。全国有将近十万家进口企业，但只有不到一千家的国有大中型企业才能享受这个服务。

关总署批准了国内六家担保公司作为试点开展海关关税担保业务。但在这六家担保公司尝试了几单业务后，因为管理成本、操作成本、风控成本等无法满足商业化、规模化运作的要求，基本上停止了该类业务。

网金社成立后，通过获取合作机构连续五年的相关数据（纳税、交易、资金回款等）建立风控模型，重启了该项目。目前已经授信的企业在缴纳关税时将会自动出现“付税宝”选项，实现了自动授信，自动缴款。

背后的原理就是，网金社建立风控模型，某个保险或者担保公司依据模型提供增信服务。

雷锋网：具体来说，付税宝风控数据来源是哪些？模型有哪些评判维度？

吴志刚：我们会分析企业连续五年的纳税记录、交易记录、税金波动以及同业情况，通过多方数据源交叉验证，建立机器学习的风控模型，实现对企业的动态授信，并由合作的保险公司和担保公司来出具保函。

模型的数据分为两类，主数据源和辅助数据。主数据源主要是历年纳税记录，尤其是海关纳税记录。然后进行多维度分析，分析客户季节性纳税量的变化；分析主流产品的类型，是限入高风险产品还是风险比较稳定的，以及分析商品货物的价格走势。而辅助数据主要来自外部，非常广泛。我们通过模型来判断企业的申请需求是合理的还是不合理的。

此外，付税宝还有一个关键的天然反欺诈因素，资金流从投资人手中最后是流入国库，因此申请借款的客户并没有骗贷的道德风险。基础客户来源就是有着正常经营需求的客户，原始的获客渠道就有保障。

泛泛而谈，不懂别瞎BB

银行承兑汇票显然汇率不会那么高企业承兑吗，那就看你运气了。 今年债券违约的，从央企到国企都有，民企违约更是常见。 如果不幸碰到造假的，那就不说了。

应收票据似乎是一个冷门的会计科目，一般投资者并不重视，机构投资者也多从行业研究出发，很少在研究报告中提到。近期，一起因应收票据造假大案对于中介机构的处罚公文，再次将应收票据背后的诡秘呈现在投资者面前。

　　应收票据指商业汇票，是公司持有的没有到期、没有兑现的票据，付款期一般在1~6个月，持有者提前兑付需要支出利息。从分类看，主要包括“银行承兑汇票”和“商业承兑汇票”两种。从风险角度考量，显然是银行承兑的风险极小，一般企业做信用背书的商票，存在着很大的不能兑付风险。

　　正常情况下，我们考量票据的承兑风险，但是上述造假公司竟然直接用无效票据充当资产。“为掩盖关联方长期占用资金的事实，安排人员搜集票据复印件，将无效票据入账充当还款。”根据处罚文件，公司年报资产负债表中的应收票据期末余额，几乎全部为造假而得。公司造假的原因，是为掩盖关联方长期占用资金的事实。

　　也许证券市场处罚违法的措施不够严厉，使得众多公司大胆造假，还有中介机构没有尽责起到了为虎作伥的作用。从公开信息，我们无法甄别哪些票据是无效的，哪些是真实的。我们能做的事情，局限于关注公司的应收票据金额变化情况，以及商票的比例和承兑风险。

　　假设公司披露的票据都是真实的，那么主要存在能否兑付以及提前贴现损失利息这两大问题。其实，应收票据金额很大程度上体现了公司在产业链中的地位问题。一是公司供货时是否只能接受对方的票据形式付款，能否要求对方支付现金，一是公司在向上游采购时有没有能力也不支付现金，而通过手中持有票据的流转完成。

　　几年前，一家刚刚IPO成功的公司，第一年净利润就出现大幅下滑，公司解释是大量的提前贴现票据导致太多利息支出。笔者致电公司询问IPO之前的情况，公司诚实告知已经存在并且预计到影响利润。至于原因，公司解释为公司客户是行业垄断巨头，在付款方式上有决定权，近期主要通过票据支付，而采购上游原材料时，公司决定不了付款方式，又得支付现金。


　　显然，公司在信息披露上有明显的遮掩和延误，但更重要的是公司的行业地位一览无遗。买货的完全不给现金，自己采购又必须实打实地支付现金，这样的公司在行业中缺乏话语权，做业务做成了冤大头，如何能够稳健经营给投资者回报。既然违规处罚成本不太高，那么公司一定选择侵犯中小投资者的基本利益，中介机构为了保荐费用收入，也非常有可能就选择了熟视无睹。

　　曾几何时，虚构现金是上市公司造假的主要手段，也许从难度上，虚构票据更加容易操作，也不为人所瞩目。即便没有虚构票据，银票和商票面临的承兑风险迥异，对公司估值的影响也是决定性的。

　　有财务总监告诉笔者，公司不接受商票，只接受银票，因为银票有银行做信用背书，基本不存在无法兑付风险。简单的道理大家都懂，那么公司一旦接受大量商票，也意味着接受了大量的风险。财务造假自然需要依法严惩，但在笔者看来，低劣的盈余质量跟造假没有什么区别，对于公司估值和投资者收益的影响都是毁灭性的。