比如现在有一笔5百万美元的进出口贸易，但是进货渠道是欧元，销售是以美元进行。现在欧元汇率很低，非常担心到1年后收款的时候欧元涨回去了，赚的几个点的利润还不够补这个汇率差。
是否可以通过现在以高杠杆买入美元，卖出欧元。如果到时候欧元果然跌了，虽然能收到的货款少了，但是外汇这边赚回来。
不知道这样操作，一年的手续费有多少？
10 条回复
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山水 楼主#1
应该改成：到时候欧元果然涨了
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#2
工具都是有的你要锁定汇率，可以直接买eurusd 1yr forward，可以锁定一年后你获得的实际欧元汇率和今天几乎一致，差额部分由forward P/L补足。
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#3
建议根据贸易付款日一次对冲。千万不要反复炒作！
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#4
这叫套期保值不叫炒外汇很常见，不要手痒进进出出，用外汇远期完全匹配现金流锁定目前的汇率。
但是高杠杆是什么鬼，套保被人逼空逼多的还少见么？市场波动范围内的保证金要备好的。 -
#5
当然可以啦，基本做大笔外贸的公司都在做，否则不出几年就破产了。
当然这么做最大的潜在问题是， 人总是会高估自己对市场的判断，然后顺势去下注，特别是开始还赚了钱，然后就会亏的主业破产。最著名的就是中航油，还有最近新加坡那个卖油的公司。严守保值操作，对有些人是很难的。 -
山水 楼主#6
我查了一下，forward 15months大概是310个点当前汇率是1.058，这样就是锁定到1.09？
好像成本还是不小呢 -
山水 楼主#7
高杠杆的原因是拿不出这么多的现金去买欧元现在融资成本一年4-5%，如果全款去买成欧元，一年后才用，成本也是挺高的
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#8
你可以对比一下，比如通过杠杠买外汇，看看那个成本低买卖外汇也是需要保证金
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#9
你开欧元发票即可你成本用欧元买入的，就叫他付欧元。
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#10
好多概念没搞清楚套保用的是远期，不是现汇。远期价格按利率平价定，你说的成本那是15个月的利差，不要承担汇率波动就要支付利差，天下没有免费的午餐。
远期交割在未来，你不用融资借钱，自带杠杆。但是远期要交保证金，把保证金留充足了不至于半途市场波动太大，补不上保证金给你强行平仓。