A股目前形势奇妙，真诚请教A50股指期货

它们都是交易, 对冲为目标 并不是适合长期曾经和楼主一样的想法，14年搞过 phillips sgx A50 cfd, 那时候是对标msci，也想着长期，结果方向押对了 还是亏钱。you can't survive the volatility and long term we all will be dead. 如果long想着杠杆大的话 要预留很大的margin，可是有那么多钱干嘛还要借钱付利息

请教一下期货还要付利息吗？不是应该收保证金的利息吗？

futures no, you pay for what your owefuture price already takes in interest rate

你的意思是说即使做对了趋势盈利也会被保证金以外的隔夜融资息吞掉吗？
以目前A50指数期货点位13500点算，每个点1美元，合约总值是13500美元，假设可以选择杠杠率是5倍，我出20%保证金，就是3375美元1手，那么融资额是大约1万美元，按年息3%算吧，融资的利息是一年300美元，也就是说方向对的话，持仓远期合约1年的成本是2.2%，如果目前我开空单，A50下跌3%以上就可以覆盖一年的融资利息。
所以问题是，方向对的话，为何会不能盈利呢。
是否因为A50指数期货实际的杠杆率50倍，而持长仓需要备足远远大与2%的保证金的缘故？

是的 杠杆太大亏钱是波动太大，而且 跌幅敏感度远远大于涨幅 good luck to you!

感谢这样看来，比较好的选择不是A50，而是国内的股指期货。持仓成本简单明了，只是每手单价高了一些。
国内的股指期货熟悉，只是怕被戴上恶意做空的帽子:(

散户还是老老实实ETF各种期货都不是给散户炒作的。很容易陷进去爆仓结束。
ETF 加时间是散户最好的朋友和基本唯一的长久选择。

最近有开始有听闻作短期操盘的负债跳楼的消息了。
散户要短期杠杆操作要三思。

be simple不玩杠杆
不融资
不玩期货
不玩新加坡股票
更不玩新加坡期货

新加坡股票可以的拉很看好

我觉得可以的就是概率非常低 。 给你的价格 是根据当时情况算出来的。

但花钱不多可以试下呢。。因为回报很大。

但我自己是当作系统工具。 增加一点回报效果而已

假如你对市场有自己的看法， 这样做唯一的失去就是opportunity cost .

买指数的话可以看SPY 和QQQ, A50不是好的选择

期货，其实就是一份合同

股票都没挣到钱呢就想着搞期货？
seriously 过去五年年化15%都没有的话，洗洗睡吧.

哈哈哈股票
股票＋杠杆
option
option＋杠杆，
楼主一来就问这么高级的玩法，没这经验的都不好意思开口。

要刺激 或暴富的话玩末日期权
读财报

玩长期的话 不如玩国内的 300指数期货，或者 美国的期货。流动性更好

沪深300股指期货
具体股票不弄，只买ETF，个人认为个股比大盘ETF风险大N倍。假设花80万买沪深300ETF，换一种办法，等价于买一手IF，远期合约到期再移仓下一个远期合约，手续费不到40元，应该比买ETF成本低。备好万一反向的预备金，资金占用比买ETF少一半以上，省下的资金放理财。
缺点是IF一手需要的资金多，占用人民币，目前一手接近20万，A50的CFD一手目前不到800新。所以想请教A50的实盘操作者，新加坡A50融资利息成本。
感谢各位的回复，对我帮助很大。

这没有高级啊沪深股指期货操作超过10年。
如果持长仓替代购买ETF，剩下的持仓资金放理财，是资金收益最大化的选择。

不懂美股啊沪深指数太熟悉了，只弄熟悉的。
个股风险太大，容易被操纵，被搞到一地鸡毛的多的是。相对来说大盘就好很多。

看来你对高级的熟悉我却是把高级的当低级的ETF玩，个股风险太大，不怎么碰。

我想起一句话一年三倍的如过江之鲫，三年一倍的凤毛麟角。
时刻铭记风险，与你共勉。

我的风险偏好两个极端影响生活的新币资产风险偏低，CPF的OA不做任何投资，相反CPF填到不让填了。SRS里面的完全没有利息，于是一半是SSB，另一半是政府名片新航，新航债券，REITS, 新航从3.5开始买，让配债券果断就配了。CPF和新航都是政府名片，用实际行动支持政府。
不影响生活的人民币资产风险偏高，股指期货风险够厉害吧，但还是被我玩成了ETF。

A50以前杠杆率超级高，后来因为股灾降低很多了以前拿打算赔光的零花钱丢进去不到一周就变20倍。

太快了。

后来就一直玩玩玩到没有～～～了

比赌场还刺激。

不建议玩，但是真的要玩的话。

你可以拉回到历史图形里，用自己的入场法则找到自己可能的入场点。

再看接下来的波动是否会爆仓。

然后在优化自己的策略。

不过做好钱丢水里的打算

浪里个浪，总会遇到一个打翻你的浪。

实盘的体会就是不一样日内交易注重点位，隔夜融资成本基本忽略。注意过每日的隔夜融资息账单没？是不是我理解的年息/360？年息怎样算？把指数期货当ETF用的我最关心就是隔夜融资成本。沪深指数期货没有融资成本，简单明了。成本计算清楚后，是打算把目前人民币的IH的持仓兑换成A50持仓，归入不影响生活的高风险编好那一块去的。
还是感叹那句话，一年三倍的如过江之鲫，三年一倍的凤毛麟角。不要说你体验过20倍，就是版内令人膜拜的投资大神，对这句话，相信也是刻苦铭心的。

我觉得好的ETF对的概率最高。
且流动性是有保障的。

个股是一个人情怀了。。。 搞一搞 学一学。对的 概率可以。 对且比市场还好 （ 中短期） 比较难。 背不住回撤一下 或许不同了。

之前有人说的很透彻。 是一个饼里面的一部分。。

要看细节有的喜欢高相关性
有的喜欢低相关性 ukta Low beta

有人camp 的发明者说过volatility 和 co vrience . 深化就是 多只 股票的集合。每个都很大波动。 但有相关性的话 还好，。

我看到他们后台设计产品的流程。 是很仔细算出来的

让利一点点給投资人套利。 。 但背不住投资人有自己的独特思路。根本不敢他们的市场分析和模型走。 也有极小概率事件。

是的不过是浮动的

算法是是这样。

A50 三倍牛股狠狠做多中概股，太便宜了

感谢小土看来你是懂的，我知道利率是每天变动的，可以问一下具体的，比如今天隔夜融资息率是多少？就会有个模糊正确的基准了。谢谢！

哈，你搞错了A50成份股不是中概股，完全两回事。可以参照的是上证50，对应的股指期货是IH主连。A50和IH走势相似度95%。上证50和上证指数中期相似度80%。

我很笨的好奇心重

要看跟那个银行 或者券商
Libor plus basis 60-85 都正常。要看你的leverage ratio 是美金。 这个是配套一起谈的。。

不是大神，也就体验一下。收不住心的最好不要碰容易变成赌徒心态。

我相信高杠杆操作最终结果都是清零。

隔夜利息就是4%（现在不知道多少）/365. 不过都会附加一些不知名费用

感谢，利息成本有个数了结局清零的不仅是各类期货，补充一下，其实股票也一样，不因为A股新股美股，其本质都是人性。差别的是A股倒下的可以骂不公平，其他的不敢骂，可仔细想想，有什么不一样呢?
之前很长一段时间证券上的盈利靠的共享账户给需要的人，20多个可统计的阶段，没有一个盈利，是没有一个，一年内账户腰斩的占一半左右。
但是别人看到的都是盈利的，因为只给人看想给人看的。

利息是day rolling by market value?margin长期持仓的利息的还是很可观的, 并不是你看到的4.5% / 365 那样计算. total market value by compond interest，不管平台给你多低，算下来至少8%到20%一年的利息成本。
请问楼主开空大A了吗? 实在很好奇楼主，应该是老油条了，各种工具都玩了一遍...

担心本地的平台各种掩藏收费平台给出的是否只能看看不清楚。相对来说，国内券商的收费透明简洁，干脆明了，比如股票，手续费过户费交易费就是透明的，而且即时出账单。期指不管多单空单，就是一次性的几十元的手续费，不管你持仓多久，没有一分钱的什么融资成本。
恶补了一下本地平台，可以确定的是差价合约CFD要收隔夜融资费用。问路千遍不如脚踩一步，实盘确定了一件事，隔夜成本和所持的单方向有关，公式基本是Value x (固定息+-银行隔夜息)/365，持多单是加，持空单是减。目前持空单，现在收到的电子账单隔夜息是减的，年息是约1.5%/365。按公式类推，如果持多单，息应该是4.5%/365。奇怪的是，从周三持仓到现在周日了，暂时只收到一个账单，继续观察，反正我这个空单预估持有时间会超过三个月。
差价合约CFD另一个问题，就是买卖点差十几点有些不合常理，真实股指期货点差就是零点或几个点，这要不是趋势仓，日内频繁交易的，那不是妥妥的给他们打工？
真实股指期货合约费用成本待研究。

cost value跟房贷一样的BASE一样。

有COLLATERAL的那种。

我觉得该走从COST的杠杆anyway. 我老公短过石油。 杠杆短。 爆仓。

我分析他的性格。他是个LAST FOLLOWER。接受新事物有一个循环。分为四期。我记得当时MBA学得。 他就是LATE ADOPTER. 。其实我老板也有一点点这样。 习惯于深思熟虑。熟虑深思。

我感觉要赢的不光是市场还有其他的玩家。 想太多，做迭代这个功夫需要的就大了。 类似于考试80 -85 比较容易。 95-100 这个区间是比较难的。它需要更多的研究和实战。

他脑子很好。 就是研究和实战。 信心。 不是很到位我感觉。。。。

我看你分析的。感觉你好像有点95-100 这种区间的目标啊。

说完我想到了你说的是A50. 跟石油不太一样。感觉已经白说了。。。

你说到了点子上投资市场表面看起来是技术的博弈，价格的博弈，智商的博弈，非也，里面的本质是人性的博弈。智商在里面占很小的一部分。患得患失优柔寡断的性格即使智商200也没用。我也很欠缺，空有看法却缺乏决断。
感觉你和你老公是互补的，很好的组合。

我把CFD平台的成本帐理清了明白为何了你说的看对了还不盈利。
首先是点差成本，平台号称零手续费，只从点差涵盖费用，这个买卖点差是真实合约的十几倍，而且不能靠近20个点以内埋单，换句话说，每交易一次最大点差成本是30个点，日内交易的话缴纳的糊涂税说坑爹都轻了。结论一，CFD平台完全不适合日内交易，虽然我不做日内，但是给以后看到的人提个醒。
然后是融资成本，不清楚真实期指交易有没有这个。CFD确定有，他就是一个做市商，一个场外虚拟对赌平台，实质上没有融资这个项目，是为了防止做趋势仓位长期持仓造出来的收费项目。算法看起来是年息约1.5%~4.5%不高，但是那是全额合约值，如果按保证金(Margin)实际金额计算，息就是你提到的8%-20%，一年能盈利20%的人有多少，至少巴菲特都做不到。目前持仓空单融资息暂时可以忍受，未来翻多的时候必须移走。结论二：CFD平台就是割韭菜机器。