Sora利率取决于什么

这问题很难的你就是去问业界大牛，也不能给出肯定答案的。

以前 SOR 是有个公式的，直接和美元 Libor 和新币外汇汇率走向相关，通过公式算出。
从以往看来 SOR 的移动会是 Libor 移动的 60%左右。 也就是美联储加息 1%。新加坡利率涨 0.60%。

现在 SORA 理论上取决于新加坡本地市场短期新币流动性。 而新加坡MAS货币政策不直接干预短期利率，而是通过新币对一篮子货币的价值来实现的。所以 SORA 的上下并不可以直观解释。但是大体上因为目前政策新币是不断增值的， 所以新币短期利率是会低于一篮子货币的。

SOR是forward looking, SORA是backward对同一时期的利率，SOR beginning of the quarter给你一个利率，SORA end of the quarter给你一个rate。

sora 和美联储利率有关系吗比如美联储利率涨0.25，会怎么影响sora

会上涨以前 SOR 时代 简单的 interest parity 可以计算。实际历史数据显示SGD 利率上涨幅度大概为 60% x 美元利率上涨幅度。
SORA 时代估计差不多。 传到途径部分是本地企业和银行融资 USD 或 SGD 是可以变通的。 如果融资 USD 变得更贵， 那么融资需求会短期通过 SGD 借贷来换到 USD。从而推高 SGD 利率。SGD 还要保持增值，所以 SGD 利率变化会低于 USD 变化。

sora没有跟着美联储幅度涨啊sora是涨了，但是没有跟上美联储的幅度啊
sibor是跟着美联储幅度

一个月sora和三个月sora一个月sora和三个月sora，现在签贷款的话，挂钩哪个好

对于银行来说

定价都是一样的。不存在哪个好。

你如果偏好浮动利率。觉得浮动利率不会跟着联储上涨。那么期限越短越好。

一月比三月好。三月好过6月好过1年2年

没有涨是因为新币增值政策

会导致市场偏好持有新币。新币流动性因此增强，利率下跌。

但是不管怎样美联储加息，这边利息还是会涨的。具体涨多少的问题。

以前是60% 现在可能 50%

很奇怪现在三月sora比一月sora低

banker的解释什么是SORA？

SORA与SIBOR一样都是新加坡金融管理局发布的新加坡市场利率，不同的是SIBOR是一个预估计算利率（forward rate)，比如今天3M sibor是0.44，那么对于市场预估接下来3个月里3M sibor就不会跌过0.44，除非市场发生巨大动荡（计算方式加入了对于接下来市场1个月，3个月，6个月的风险预估）

而SORA是一个隔夜市场利率(overnight rate)，每天都会更新，并且每天的计算方式是按照市场与新币挂钩的交易额度进行计算。所以可以理解为SORA是一个比SIBOR更加透明的纯市场利率。因为SIBOR是由加入了银行对于市场的预估报价，但SORA是纯粹的由每日市场交易决定的利率。

什么是90天SORA？

90天SORA配套是按照过去90天SORA每日利率相加，然后除以90得出每个客户的SORA利率。每个客户的90天SORA利率会由客户的放款日当天倒推计算，如：1月1日是贷款放款日，那么客户的90天SORA利率就是从1月1日（包括放款日当天）倒数的过去89天的SORA相加，除以90，得到平均值，而这个平均值就会用为客户的90天SORA利率。

从计算方式看因为在利率上涨周期，确实长期 SORA 会低于短期 SORA. 因为是拿过去的1个月，或3个月利率作几何平均的。 所以我上边说的是错的。 这个和之前 SOR 不同。 SOR 确实一般是期限越短越低的。 这么看来你拿 3个月SOR 比较划算。假设加 + spread 都一样的话。但是长期看来也没啥不同可能， 3个月SOR 应该贷款现金流更稳定。每 3个月变一次。

https://www.mas.gov.sg/-/media/MAS/FRN/User-Guide-for-SORA-Index-Compounded-SORA-and-MAS-FRN-16-March-2021.pdf?la=en&hash=70F4B36FD703A03AB6E4AD5B27BA94162F961583

sor是直接来自于美元libor利率和远期外汇调换价格。sora和sibor都是来自本地金融市场，但是因为本地经济和美国市场有很大的相关性，所以他们一般和美元利率有很大的相关性。

但从

计算方法看。一旦贷款开始 。 你拿几个月的SORA 都是一样的。

都是过去阶段每天的几何平均。 每个月reset 一次和每3个月reset 一次是一样的。