目前大概有10万的现金，预计4年后需要用这笔钱，现在想到的投资分配如下，之后定投也会按照这个百分比，请问这样的分配合适吗？
1. 股票 - 20%
2. ETF - 30%
3. REITs - 20%
4. Bond ETF & preference shares - 30%
先谢谢了！
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110 条回复
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新小战士 楼主#51
我还没想这么多，连娃都还没有...只是想每个月定投几个ETF以后养老用
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#52
伦敦市场也有SP500ETF投资全球指数还是美国指数其实就是看是追求风险更分散，还是更看好美国集中投资美国。个人理念无所谓好坏。
如果要投资标普，伦敦市场也有对应的ETF（比如CSPX）。相对美国市场的EFT省15%股息税。另外美国有法律规定不能把股息自动加在ETF做再投资，伦敦就可以。CSPX就是自动投资股息的。另外一个不自动投资股息的是IUSA（对应美国市场IVV）。 -
#53
这其实就是个选择！如果你的资产还没到6万，你就不用考虑这个问题。
如果你的资产很多，每年的几千块算得了什么！对吗？ -
#54
谢谢你的信息！谢谢！
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#55
去年是牛市收益高正常不是每年股市都有去年那么高的收益的。历史数据网上很容易查到。
当然严格来说楼市也有熊市和牛市。 -
#56
请问为什么要考虑遗产税这个问题？自己老了的时候，套现手里股票拿回现金不就可以了？
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#57
15-20%AVR大牛啊，巴也做不到吧
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#58
风险和收益都大嘛
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#59
投资指数和投资个股比，应该说投资个股波动比较大。总体讲风险差不多。
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#60
四年投资时间偏短有一个比较稳定，回报ok的方式是购买新加坡政府债券。四年下来保守估计10%的收益。优点就是稳定，而且安全，四年过后不取的话可以继续放在里面。
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新小战士 楼主#61
SSBsingapore savings bond?
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#62
估计他说的是上杠杆买政府债券。10%应该是累计收益，不是说每年10%。
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#63
怎么买?可以用公积金吗？
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#64
可能有意外啊万一有个什么事
给家人的时候要扣个1/3的岂不是很亏 -
#65
我最近发现另一个选择lion global有3个本地的infinity系列指数unit trust
其实都是买近Vanguard的基金
但是因为是本地的，分红不用缴税
当然，费用稍微要高一点
不过我拿最近的数据算了一下
比买SPY还是划算
而且可以自动再投资 -
#66
可以用CPF买CPF的OA/SA/SRS都可以买。 SA不要动，4%很不错了，OA2.5% SRS没有interest，可以从这两个户头买。因为这个投资也属于CPF investment scheme。
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#67
没研究过，但直觉不可能。ETF下面是实实在在的股票，除非是Synthesized ETF。你买美国公司的这些股票就要交美国的税。SGX市场上也有美国ETF，30%股息税少不了。只是没直接向个人收税而已，美国政府向ETF发行公司肯定要收税。伦敦市场的爱尔兰为注册地的ETF只有15%而不是30%的股息税的原因是美国和爱尔兰有Treaty，这15%税也是向BLACKROCK收的而不是ETF持有人收的。换句话你买ETF拿到的股息已经是扣税以后的了（如果是自动再投资也是扣税后的）。其他很多国家的公司也发行美国股票ETF，这30%税一个跑不了。
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#68
但是根据层主上面的第二点层主完全是在低卖高买啊！
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#69
你再仔细看看第二，每个月进行一次rebalance,方法简单，将两个账户的钱重新调整为50%。假如股票涨了，变成6万，货币基金还是5万，那就卖掉0.5万股票，买入0.5万货币基金，使股票与货币基金的钱重新balance,为5.5万；假如股票跌了，变成3万，货币基金涨到6万，那就卖掉1.5万货币基金，买入1.5万股票，使每个账户变成4.5万；
我的建议，股票涨了卖股票买债券/货币基金，股票跌了卖债券/货币基金买股票。我知道很多人的习惯是相反的，越涨越买，越跌越卖，对么 ^^ -
#70
每个月进行一次rebalance?你确定？你是这样操作的？还严格执行？
我是说你自己是这样操作的吗？ -
#71
关于rebalance, 前面大家已经讨论了很多，网上也很多介绍Calendar Rebalancing
Calendar rebalancing is the most rudimentary rebalancing approach. This strategy simply involves analyzing the investment holdings within the portfolio at predetermined time intervals and adjusting to the original allocation at a desired frequency. Monthly and quarterly assessments are typically preferred because weekly rebalancing would be overly expensive while a yearly approach would allow for too much intermediate portfolio drift. The ideal frequency of rebalancing must be determined based on time constraints, transaction costs and allowable drift.
A major advantage of calendar rebalancing over formulaic rebalancing is that it is significantly less time consuming for the investor since the latter method is a continuous process.
我的金额和时间要求和楼主都不一样，策略自然不太一样
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#72
正解rebalance大概就是这样，当然每个人操作策略不完全一样，有人每月调整，也有人每季度，有人每年，楼主的时间太短，其实投资具有很大的随机性
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#73
层主终于说到正题了，为了把你引到正题真的好辛苦你这次终于说对了“每个人操作策略不完全一样”为什么？
因为每个人要求不同，目的不同。
那么我又要发问了：
请问你从哪里看出来楼主是需要“每个月进行一次rebalance”？
你事前就认识楼主？知道他的计划？还是什么?
可以分享一下吗？ -
#74
我们公司的一款以新加坡国债为主，一些其余蓝筹股为辅的基金已经站内信联系方式，可以微信上聊
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#75
通常投资时限越长，rebalance的间隔越长通常投资时限越长，rebalance的间隔越长；投资总量越大，所分账户越多；风险承受能力越大，股票所占比重越大。
根据楼主的情况，4年时间对于一般的投资者都是极短的，短线投资者要看到收益，就必须尽量抓住每一次波动。假如我们把rebalance的时间间隔设为1年一次，楼主很可能看不到一点投资收益。但是假如我们的投资时间有20年，那么每半年或1年rebalance一次是比较好的。
10万资金也不多，因此不适合分太多账户。
楼主已经可以预见4年后要用到这笔钱，所以风险承受能力也很小，因此我建议把高风险和低风险账户的比值设为1：1，而不是7：3。
我希望解答了你的疑问。 -
#76
那是不是通常投资时限越短，rebalance的间隔越短啊？如果楼主时限是1年，是不是rebalance的间隔就成了1个星期呢？
投资总量越大，所分账户越多；就是代表风险承受能力越大？
股票所占比重就要越大？ -
#77
我尽量回答了那是不是通常投资时限越短，rebalance的间隔越短啊？-是的
如果楼主时限是1年，是不是rebalance的间隔就成了1个星期呢？-不是，最少也要一个月，如果楼主时限是1年，我就建议全部放债券或者货币基金不要动了。
投资总量越大，所分账户越多；就是代表风险承受能力越大？-不是，投资总量多的时候，我们更愿意花人力和时间去handle多个账户多支股票，rebalance的策略也会更复杂，总量小，没必要。
股票所占比重就要越大？-股票是高风险账户，我们之所以愿意承担高风险是因为高收益的潜能。假如这是一笔闲钱，也就是说不出意外我目前都看不到要用的地方，那就可以放70%以上到股票账户，尽量去赚钱。假如这是一笔学费或者医药费，很重要的那种，我就建议全部放低风险债券里不要动了，尽量不亏钱。 -
#78
这样我就困惑了你这段话和上一段话，完全说得是相反的意思，你要我看那段为准？
你可以自圆其说吗？ -
#79
你觉得哪里相反了呢？
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#80
你觉得我说的是高买低卖么？
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新小战士 楼主#81
谢谢大家的建议今天已经申请poems的STI ETF的每月定投方案了，然后还想另外用渣打账户定投多1.2个ETF
因为工作的关系，比较想定投的是跟科技业或软件相关的ETF，但又希望选到一个ETF里没有FB, oracle, ibm这些我比较不看好的公司...
目前在观望的ETF有QQQ, SKYY, IGV
请问有人有什么建议吗 -
新小战士 楼主#82
IWDA也是有考虑不过我还是比较想投科技业偏重的ETF
最好一定要有微软，salesforce, red hat这些公司...哈哈 -
#83
原因有3.1. IWDA包含美国以外的市场。历史表现并不能映射未来表现，也许未来几年发展中市场牛了呢。这也是被动投资的核心。
2. 税。SPY发出来的div先帮你扣30%的税，IWDA 15%。（请自己验证）
3. reinvest. IWDA自动reinvest。方便 -
#84
哎呦，是回那个为什么不要投SPY的。。还有，不要全进IWDA，因为有forex risk。
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#85
其实，当你选择etf这种被动投资的时候。个股的影响很小了。比如你30%进美股/世界etf，他们可能有5%你不喜欢的股票。这些股票算下来只占你总资产的1.5%。
如果真如你所说他们under perform，美股涨10%，他们不动。你本该赚3%，变成了2.85%。这基本算是最差的情况了。。 -
#86
每个月rebalance，成本很高。而且容易错过牛市。长牛，长熊都是越晚rebalance越好。
而即使是震荡行情，每个月rebalance也很难抓到peak and trough。徒增交易成本。。 -
#87
我说的是你的89楼和91楼说得完全是相反的。你是在用小学算术去解微积分高等数学题。
没有错的话，你应该没有什么投资经验。
不来反驳你了，人都是要成长的，拿点钱出来去做点投资吧。
这样你才能真正的理解投资。 -
#88
给楼主一点建议1。其实现在并不是适合做科技股投资。
2。我不会在现在这个时候定投ETF。
3。要投ETF也不要投STI的ETF，STI不是个好的操作标的。各股样本太小。
4。定投ETF标普是个好目标。
5。其实现在最好的投资是拿高等级的国债，比如新加坡国债。 -
新小战士 楼主#89
谢谢不过国债的门槛不是很高吗？好像是25万？
买abf sg bond etf也算买新加坡的国债吗？ -
#90
其实直接买国债更划算，少了ETF的手续费。出手也容易。短期国债其实没有限制。
看你开了poems，如果有经纪的话，找经纪。如果没有经纪，就直接找交易小组的任何人让他们给你找。
几万块的话，应该很快能拿到配额。 -
#91
分享一下这是什么国债？谁定价？bid ask spread怎么样？有没有sales charge？存在哪里，有没有保管费？有没有分红handling fee？
怎么看都是一个被银行/券商剥皮的产品。。 -
#92
是不是剥皮的产品自己去poems问就可以了。我是个普通投资者，我不会为任何券商作广告。
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#93
层主是不知道SGX有交易SGS Bibds？
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#94
系统自己改正，是SGX Bonds
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#95
SGS Bonds受不了，这系统太厉害了！
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新小战士 楼主#96
是这个网站对吧http://www.sgs.gov.sg/
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#97
投资经验不算丰富收益不高，只能说跑赢利率，小有盈利。我也确实是用rebalance的方法，平时没怎么盯盘，即使在熊市也没有亏过，当然不是简单的每月balance.
很多像楼主一样的人并不愿意把钱全都投到低风险账户，比如bonds,总是想拼一下高收益。在我看来全部投到国债里面也不算投资了。但是时间和总量的限制摆在那儿，所以怎么办呢。 -
#98
对，首页进入找Fixed Income,
再找SGS Bonds. -
新小战士 楼主#99
ok我看懂你的意思了money market fund好比平常park现金的地方，股票涨的时候卖出股票获利，然后把赚的钱park在money market fund，股票跌的时候卖出一部分money market fund去買股票。
Money market fund有点像国内的余额宝，用来放闲着的现金。
我的理解对吗？ -
#100
确实不知道所以这是sgx交易的？代码是什么？
如果是sgx交易的？为什么要问券商？
还是没懂到底是sgx还是otc..