几点小结供讨论，请指正。
1、MA满了后contribution和利息overflow去SA；SA满了后MA会overflow去OA，但MA本身的allocation依然进MA。
2、如果有现金或者多余OA大几万闲置，是值得把SA填满的，虽然损失了以后cash top up tax relief的机会，但利息会部分弥补或者全部弥补或者最终超过（取决于多少年后比较）。两个前提，一是不需要流动性，二是没有更好的投资去处或者作为低风险类投资。
3、OA除了可以转到自己的SA，也是可以自己SA满后转给配偶。
4、55岁后可以取出FRS之外的钱，也可以留着继续吃利息。OA和SA的钱会拨出up to FRS的钱作为RA，本地论坛有个所谓SA shielding的小窍门来达到尽量保留SA，多从OA里拨款的小窍门，就是在RA账户生成前先把可投资的SA全部拿去投资，等RA好了后再卖出那些投资。另外如果想增加RA到ERS，建议用现金top up RA，不要从SA里转。
CPF是个挺好的低风险工具，完全可以当作养老计划的重要组成部分。
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94 条回复
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#51
做家长不容易做对一百件事情 没人记得你的好
做错一件事，天天被人骂 -
#52
新加坡基数小，问题不大就这么几百万人，每人平均几十万，每年回报4%不是问题
这几年公积金局的投资都远超这个4%的回报率，偶尔还分钱给所有人。 -
#53
迟早得事情，东西分成两个阵营下一届东海岸和榜饿都悬了，west coast这里还可能后院起火
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#54
哪来的蜜汁自信呢？年化实际回报率2.7％ GIC20年回报率跌至2009年来最低https://www.zaobao.com.sg/zfinance/news/story20200728-1072442
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#55
are you stupid?2.7% 是回报率，不是收益率，他已经扣除了CPF的投资成本了，也就是利息了。
最近10年我至少得到了两次CPF的额外分红，因为投资回报远高于预期。 -
#56
真不知你的投资回报数据从何而来从已公布的数据， 可与之对比的是 GIC 的历年投资回报， 其最新的近20年年化收益率在 2.7%左右.
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#57
那是因为他已经扣掉了CPF利息成本了哪家公司的盈利是不扣成本的？
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#58
出口伤人本身就是不对的CPF 本身投资的是 SSGS, 而2.7%的年化收益是GIC 的投资收益。 10年期SSGS的回报收益是多少？
The Ministry of Finance has elaborated on this:
Singaporeans’ CPF funds are invested in bonds – SSGS – which are fully guaranteed by the Government. CPF monies are therefore invested entirely in risk-free assets. The Government takes the investment risk in managing SSGS proceeds. This arrangement assures that the CPF Board will be able to pay its members all their monies when due, and the interest that it commits to pay on CPF accounts.
Ultimately, the investment returns that the Government expects to make over the long term by taking the risks of long-term investments are not hoarded away in the reserves.
Up to 50% of the net returns from the reserves flow back to Singapore’s Budget through the Net Investment Returns Contribution (NIRC). The long-term returns therefore help to fund spending which benefits Singaporean -
#59
LOL所以你的逻辑就是 本地人可以移民国外 新入籍的移民不可以？这边的法律有这条规定吗？
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#60
那就是说现在44岁的人占类似的比率了。
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#61
哎呀数学不好。现在34岁的占47%，生育年龄没有生育。从现在开始使劲生，完全能扭转预测。
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#62
你逻辑堪忧啊我有说过你去澳洲居住或者养老违法了吗
我说的是你申请入籍的时候舔着个脸撒谎 否则你怎么填的表怎么过的面试 又怎么宣誓入籍的
你以后去澳洲养老 别食言 -
#63
lol你要能在新加坡政府网站上找出来新移民宣誓里有“要永远居住在新加坡”这条，就贴上来，扯这么多有的没的 全是你的自嗨。
我几十年后去哪养老关你屁事。 -
#64
你还要狡辩你把申请表下载来 看看有没有commit to reside in Singapore permanently 这一条 还有 你逻辑真的堪忧 你既然不打算长住 申请入籍干啥？留着PR 等你回澳洲的时候你还能把cpf全取出来 不是更好吗 奉劝你一句 像你这样太贪心的人 往往是一头好处都没捞着
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#65
请教那孩子在哪边上学呢真心求教。三边哪边好？
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#66
这楼歪的-坚决把楼正回来，看看CPF利息
可以负担几个月的房贷，顺便码。。。。你懂的
这个是去年的利息
这个是今天的额
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#67
意思现在34岁的47%？ 不像啊。
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#68
如果RA达到FRS55岁是，RA达到FRS后，还继续做工，那还会有钱进CPF的OA, SA, 是不是可以随时无限制提取OA和SA的钱了？
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随便转转 楼主#69
对但取的时候只能先SA后OA
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#70
今年刚好超过楼主一点点嘿嘿。。。开心。
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#71
什么时候会没有cash top up tax relief的资格？
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#72
你对于CPF 政策还需了解其实55岁并不是问题的关键，重要的是65岁， 也就是 CPF life所默认的提现的时间， 随着未来人口老龄化的加剧， 默认提现时间是否会推迟， 确实不好说。 另一个重要看点是CPF SMA 的利率，目前利率 (4%)相对于挂钩的10年期政府国债+1 (2.43%)而言，政府其实给予了不少补贴。 而在目前全球低利率甚至是负利率债券的情况下， 能否一直维持这么高的利率， 确实值得考虑。而且，这两者也是互相关联。
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#73
是不是可以考虑SA满了，指的是SA达到FRS吧？ 可不可以在SA没到FRS前，把OA里钱一次性转到SA，让它达到FRS，这样以后每个月工资入账的CPF，SA的部分还是可以入SA账户，这样就可以实现SA的余额高于FRS了。到55岁的时候，FRS转到RA后，SA里还会有剩余的钱，总比都剩在OA里好吧。
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随便转转 楼主#74
有两种情况给自己top up两种方式有tax relief
一是SA没满FRS时retirement top up
二是MA没满而自己yearly compulsory contribution又没满37740时voluntary contribution去MA
第一个情况SA到FRS了就没机会再用，利息增加幅度大过FRS增加幅度
第二个情况就算MA满了在每年年头还可以填一些，MA的顶限每年会涨但满了后利息不进MA -
随便转转 楼主#75
可以前提是不需要用这部分OA
还有得做个选择是尽快弄满SA还是留着top up省税
长期来看早点满比较好 -
#76
关于第二种情况，如果年初topup的时候有这个gap的额度，但是到年底统一结算的时候，如果一年的total contribution 已经达到37740，这个topup是否还可以免税？ 又或者无效然后原额退回？
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随便转转 楼主#77
会退回来也免不了税
得先大概算好
其它时间MA没满的时候也可以看看，比如刚交过保险 -
#78
会退我之前不怎么算
给他们增添了工作量 -
#79
可以了解一下 CPF 投资的具体品种https://www.gic.com.sg/faq/#:~:text=In%20our%20GIC%20Report%202019,five%2Dyear%20time%20periods%20respectively.
要远超4% 回报， 哪有那么轻松。 目前 投资比较激进的 temasek 10年年化收益也不过5% 而已， 与上10年两位数的收益已不可同日而语。 -
#80
您也知道上10年是2位数啊。。。上10年cpf可也是只给4%的，因此有足够盈余继续支付4%几十年不是问题
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#81
您这段英文不是说的很清楚嘛已经扣除了利息成本了
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#82
投资没那么容易，尤其是大资金普通人，资金量少的话，买个QQQ，spy，长期来看至少有年化收益率10%以上。
但是cpf这种，就不能这么搞了，所以想要远超4%，绝非易事。 -
#83
但维持在4%左右并不算太难
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#84
temasek 和 CPF 投资策略不同要比较GIC 更合适一些， CPF 投资的是基本零风险的新加坡政府债券， 两者投资理念是不同的。 不要总指望政府财政一直可以大包大揽，先不说这几年政府财政都要依靠temasek 和 GIC的Net Investment Returns Contribution (NIRC)来维持财政平衡， 而且 COVID-19 推出的一系列财政配套已经动用了过去近20年的财政盈余。而政府接下来面临的是老龄化的日趋严重，在医疗卫生等相关领域的开支将会不断上升。 这也是推动 GST不得不 上涨的主要原因。
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#85
反正2019还是2018我还收到CPF的一封信，说投资回报远超预期给了我和我老婆每个人几百块，额外的分红，存入SA了
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#86
那是HPS return房屋贷款保险 claim 人少， HDB 把多余 保费还给了大家。
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#87
claim只是一部分原因，主要是投资回报我发现您还真不仔细读
Q Why is there a Home Protection Scheme premium rebate exercise?
A Members pay Home Protection Scheme premiums that are actuarially fair. Notwithstanding this, better-than-expected investment gains of the Home Protection Fund and prudent management resulting in lower-than-projected claims experience allow the Board to offer a premium rebate to members while maintaining the long-term sustainability of the Fund. -
#88
而且2015和2018那两次都明确写了是投资远超预期而不是claim少，cpf来信通知里写的
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#89
这两者投资是一样的吗？两个明显不同的投资居然能搞在一起， 一个是CPF 资金，只能用于投资零风险的政府国债， 另一个是 HPS 的保费收入， 有规定说保费的投资一定也只能用于投资国债吗？ 风马牛不相及的事情被搞在一起， 真是笑话。
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随便转转 楼主#90
2.7%是除掉通胀的数字纯年化增长率是4.6%
最近几年的下降有部分原因是90年代末互联网泡沫赚的钱比较多，不再算进20年增长率里了
GIC收益如果长期不好，还是很可能影响CPF floor rate，如果是短期几年，估计不会有什么影响 -
#91
你这个不准确不仅是sgss
15% 投资在developed market equity
15% emerging market equity
45% bonds and cash, 估计是sgss和其他bond
5% inflation linked bond
7% real estate
13% private equity
我觉得有点保守了，而且它本来的investment policy 是65% global equity, 35% global bonds
现在bond 竟然占到45% -
#92
Nominal return 是4.2%减去global inflation， real return 是2.7%
瞄了几眼report， 没看到是否减去funding cost
但是他的equity return 比重挺高的， 差不多60%，按照这个推算，4.2% 应该是减去funding cost, 也就是减去cpf 利息 后取得的回报率 -
#93
我们谈论的是 CPF investment政府何时公开说 政府的 CPF 投资会用于投资股票市场？
15% 投资在developed market equity
15% emerging market equity -
#94
简单来说吧CPF 的钱只能用来购买低风险的SGS ，而MAS 和 GIC则利用国债发现获得的资金进行投资（这投资当然不仅仅是债券了）， 而其获得回报会有一部分进入国库补充政府财政。 所以， CPF 收益挂钩10年期国债收益顺理成章。