被推销这种保险代替传统的term life
原理如下，假如保额1.6m，那么保费30多万，但是无需全部交清，可以一次性只交7w多，剩下25w贷款。这25w贷款利息目前2.5%，每月利息500多。
这30多万保费（大部分是借的）被保险公司 拿去投资，相对稳定的bond，收益4%，杠杆的作用使得利息部分逐渐被收益部分cover，还会慢慢有结余
以上这种操作的结果，是未来想提钱出来，有cash value（区别于termlife，没有cash value）差不多10年break even（假设收益4%）
如果不提钱出来，那么任何时间（没有上限）发生死亡，tpd，ci会有1.6m的赔偿减去贷款的25w多
所以风险就是收益不到4%，甚至负的、然后贷款利息高于2.5%，另外一个就是先期一次性投入7w的机会成本，毕竟term life是一年一年交的，虽然达到一样的保额交的总数也得6/7w，但是考虑十几二十年后的通胀，那时一年交个两三千不算啥
动心的点：感觉投资靠谱公司的corporate bond产生4%不应该是一件太难的事。如果把这个plan跟whole life对比，同样保额wl应该保费比七万高很多吧？
有买或没买过的筒子们来分享下
13 条回复
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#1
沙发 目测是坑 你懂的
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#2
全球已经进入加息周期通过银行借贷杠杆做这计划是几年前比较流行。
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#3
利息在OA和SA之间的话不如存CPFCPF更加安全
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#4
看侧重保障还是liquidity了universal life的liquidity不如ilp产品，毕竟它属于life的一款侧重保障的产品。
如果侧重保障，建议还是买传统的life产品，高保额的话term life是性价比很高的。
如果侧重投资，建议看看endowment和ilp。endowment没有研究过，ilp看过一点，灵活性好，可以选fund掌控投资方向。缺点是自己承担风险。 -
#5
UL 重在财产转移规划他的重点不是回报或保障，是用部分钱确保财产的转移。
是一种比较不一样的人寿保险，首日现金价值就可达保费的80%，4-6年可以回本。 -
走走 楼主#6
那看来不适合我没那么多要转移的
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走走 楼主#7
看到ipl能跟这个类比
真是毫无好感了
谢谢，不会考虑了 -
#8
如果不考虑保费贷款这个 option，UL 的到手收益率并没有优势。收益 4% 是指 Bond 本身，或者保险公司 credit 进你保险户口的，同时保险公司还会将 fees & charges 从你户口扣除，所以 4% 并非到你手上的 annualized 收益。纯从数字讲，UL 的到手收益率比不上一些传统产品比如 Platinum Generations 。
但 2.5% 的保费贷款利息是实打实的。而且不少银行还有绑定的 terms & conditions.
UL 的主要好处： 对于做生意的人，liquidity 需求波动比普通人高很多。可能今天有 30 万现金，明天就需要另外 20 万做生意周转。我又有保障需求，那么 UL 可以让我不动用很多 liquidity 的前提下，获取比较高的保障。至于 2.5% 的贷款利息，哪怕是涨到 3.5% 都比我去银行做短期贷款便宜太多了。
对于对 liquidity 需求波动没那么高的上班族，其风险就是楼主提到的收益率和贷款利息的各自波动造成的差值波动。低利息环境下的确有差（比如最近的 10 年），但低息环境能持续多久呢？ -
#9
CPF 的确不错。普通百姓为退休积累的话，我首选还是 CPF。CPF 最大的 limitation 就是各种限额。所以就算是总理上百万的税后收入，其 CPF 积累下来可能和十几万年收入的人差不多。
CPF 已填无可填，还有更多闲钱不想躺银行里，又不想承担太高风险咋办呢？各种 par fund 或者 non par fund 保单产品们就是可以考虑的选择。 -
#10
这个是给下一代的不是看生存时的收益
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#11
确实是为下一代考虑为主通常会配合信托做个架构 规划传承之类的
操作也比较灵活 4-6年平衡之后可以取出现金降低保额 如果到时有需要的话
这个好处在于赔付比例比较于普通 term life高很多。楼主的例子不贷款的情况下是五倍，贷款之后 是7-8w保到120-120w 当然还有每年利息支出
目前保险公司的表现在4%左右 大部分公司选择guarantee2-2.5% 剩下的是浮动利率
升息环境下保险公司投资的债券池的收益也是会升一些
对于贷款成本来说 当然现在是升息 但其实还是在低息环境 想想一个稳健的基金组合能带来的回报不比2.5的贷款成本高吗 更别说股票了 -
走走 楼主#12
听你这么一说都是好的一面呢坏的一面是什么？
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#13
坏的一面我目前想法是债券公司的回报有一部分是自己要拿走作为保险费用和公司利润的 所以这个回报率是偏低的
从投资角度考虑 每年即使给到我的有4 还是觉得人家在收费了…