交流站：小心银行误导性投资计划 (ZT)
JSMEDP • • 20054 次浏览发布/2019年7月30日 3:30 AM文/黄达天来自/联合早报
友人最近闷闷不乐，追问之下才知道他受银行误导投资失利，把辛苦累积的一点退休老本输得七七八八。
话说友人将近退休，手上有一笔现金，仍多年勤俭积蓄以供养老之用。由于不善投资，几十年来都不敢冒险买股票，只放在银行做安稳的定期存款，赚一点蝇头小利。
有一次到银行讨论定存事宜时, 被一个年轻客户经理说服，投资有安全保障本金的“结构储蓄”（structure deposit），以赚取更高的利息。这种储蓄一般由银行精选的两个到三个股票组合而成，只要股票在一个“绝对安全”的范围内波动，存户便可以在六到八个月的投资期内，赚取本金年利6.0%到8.0%的固定利息。这比一般定存的1.0%年利有吸引力。经理强调，除非股票下跌20%到30%，发生所谓的“市场危机状况”，但一般“不太可能会出现”这种状况。
这种风险很低又可以稳赚利息的投资，是友人的首选。友人出于对银行经理的信任，也相信银行出示的各种专业研究报告和“精选股票”组合，更相信“保本、安稳、生利息”这些熟悉的安全字眼，加上与银行有多年关系，银行很清楚自己是个“保守”的投资者，应该不会胡乱介绍高风险产品，于是开始把钱投入银行推荐的几个“结构储蓄”，准备安心每个月收利息。
一切相安无事，友人也赚了好几个月的利息回报。在银行游说下，动用更多老本买了另外几个不同的组合。
忽然有一天经理来电，有个组合中的一个美股PG&E Corp出现状况，股价从当初买入时新加坡银行（Bank of Singapore）研究报告上写的目标价53美元，跌落到6.36元。最新新加坡银行研究报告，股价现在只估值14.5元。最终结果就如一切投资失利的故事一样收尾。友人得为“一切人为过失”买单，买下一个只值当初议价不到三分之一价值的烂股票，平白无故在不到半年内输掉一半的一生积蓄。
银行无视客户的风险担当指数，明知道客户是保守型投资者，对产品一知半解，还引导他投资高风险产品，这不是很负责任。高风险产品以低风险字眼包装误导客户，银行是否己踩道德底线？利用客户对新加坡银行“研究报告”的信任，引导客户投资所谓“精选股”的这种做法还算专业吗？银行建议投资的“精选股票”，可以在八个月里从53元滑落到6.36元，这种过山车股是拿客户的血汗钱来赌博还是投资？一味地要求客户在一叠读不懂的厚厚文件上签字以避开问责，是否造成银行可以百无禁忌随意引导客户冒不该冒的风险？
所谓专业投资报告与咨询，因为最终要为投资负责的人是自己，其他参与者只是希望从你身上获取一些佣金的说客罢了。
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#1
结构性存款尽量绕道，已经被好多银行玩坏了。
初衷是好的，但有些structured deposit恶意改掉一些t&c。
保险领域也是，起初endowment plan初衷是到期保证principal的，后来保险公司也是发明了一系列衍生产品，
稍微不注意也是要掉坑里的。 -
#2
只想说一句，这些年轻的客户经理/也有很多不年轻的保险中介不怕找雷劈吗？
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#3
新加坡也开始年轻人坑老人钱啦？
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#4
朋友是自己系列吗既然能推结构性产品，很大可能其“友人”并非文中所言为保守型投资者。接受产品前对客户的风险评级需要明确告知客户。银行在这方面出问题直接就会被向金管局投诉。PG&E被几场加州大火直接弄到要破产去年的新闻也很多。究竟是不是银行的问题“友人”应该也心里清楚。呃，总结一下就是要是觉得是银行的错应该敢敢去金管局投诉。
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#5
大家觉得wealth management公司靠谱吗 譬如St James wealth management, 有经验的同学来说说呗？
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#6
亲身体验做assessment的时候小mm分明在误导问题：你期望的年回报率是多少？
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#7
这种结构性存款是高风险产品，按照要求明显这个客户的 risk profile 不能够购买这个产品。
不知道这个客户的risk profile assessment 怎么过的？
如果能抓到证据也许可以投诉银行 -
#8
求科普保险公司endowment plan的衍生产品，我以为跟保本的定期存款没有区别…
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#9
沙发 不怕 你懂的
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#10
这个告到mas应该可以追回钱
这个产品 不应该卖给老人
选几个质量好的，下跌了大不了拿着股票不动 -
#11
这个帖子应该置顶银行里面坐在那里等顾客的理财经理是不是那些最差的金融人才呢？
和一个人聊过，连新加坡的大学都考不上。钱交给他们怎么能放心。 -
#12
衍生品就是有些endowment除了零存整取之外，还加了其他功能，
比如中途可取的功能，比如投资哪个方面可以由客户自己决定的功能，
前面这种要看合同，除了提前取走的钱，剩下的钱有没有保证principle。
后面那种投资，要看保险公司有没有写worst case的情况，还是只写了乐观的情况。
楼上其实给了些不错的建议，reits，指数定投，government savings bond都是还不错的选择，
实在要选银行或者保险公司的产品，擦亮眼看清楚条款再找个靠谱的人咨询。 -
#13
这个评价才靠谱。自己读书不好还管钱。基本是骗钱，嘴巧。还有一个问题是卖东西的不会超越几十年后告诉你实际收益。都是就地照本宣科拿着推销的信息招客户。彼此都有风险。
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#14
穿越不是超越。他们不会穿越。说好听的，演算纸。不好听的，就是胡说。
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#15
人生有风险 入世需谨慎 呵呵这个应该是作者的一面之词，虽然结构产品不靠谱，也不是可以随便忽悠人买的
按MAS的条例，银行要对投资人做风险评估，并按评级推荐产品
如果客户的评级和产品一致，银行没有责任
如果不一致，就可以打官司追究责任
如果任为评级都是忽悠的，那么为什么要签字？
遇到这种情况，10有7，8是贪图高利率 -
#16
这个可以通过网银自己做不光是回报率吧
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#17
很多时候看到周围的人瞎买一些东西都觉得很**，又没办法说借楼主帖子说一下对别的事情的看法。。。
明明有很多稳定的产品可以做，明明有很多朋友可以找来了解一下情况，然后再做决定，但是很多时候都是被高收益低风险蒙蔽了。想想也知道，哪有那么好的事情。丢掉幻想，如果想要投资，那就至少多花些时间学习一些知识，一定要了解清楚自己买了什么。如果这些时间都没有，那就要控制好风险，少少的买一些练练手，如果条件允许，最好年轻的时候就学一些，或者就干脆不买。我们看到过很多一上手就疯狂的人，拉都拉不住。也不花功夫研究，整天想着歪路子，不知道从哪里听来的消息，那不是在投资，而是在赌博，哎。 -
#18
有可能但是误导你之后最后需要报给你的测试结果，你如果看到自己在risk profile里的最高档或者次高档，很明显就与保本型的自我期望值有落差，这时候就应该发现问题了。
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#19
这个不是accu是fixed coupon note或者stepdown autocall
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#20
PG&E这种因为天灾赔付的硬要让银行背锅这种产品15-18年赚钱的时候一个个没跳出来唱赞歌，现在因为天灾亏钱了突然站在道德高地上了
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#21
追不回来09年DBS accu和一老太太上法院了，最后还是跟着合同来
除非有实锤证明有虚假销售，实锤奥 -
#22
我买过30w的stepdown结构票据一个月能拿到3000利息，连续拿了大约十个月，因为知道风险大。十个月提心吊胆，再不敢投了，乖乖存定期。。。
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#23
当时就发现了呀她就是一直要把我鼓捣到cat4
所以很容易想象大哥哥大姐姐们是怎样被套的了 -
#24
哪家的stepdown按月给利息stepdown只有敲出的时候才给利息，还是你说的是到期年化12%？
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#25
+1! 同顶，提醒的太好了!
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#26
觉得有些不靠谱，就算是最大最好的财富管理公司，也不敢把钱都给他们管。
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#27
PG&E就是所谓的“质量好的”呀我都可以想象当时只要说一句“大型国企，垄断行业”（虽是瞎掰的，不过事实也差不多），客户就不会再问了。好像16年以来黑天鹅就变成天天见了。配置资产的时候无风险和有风险的要分开考虑，楼上提到的股票定投，REITS之类的都不一定比该结构产品风险低，都要放在风险资产中加以分散处理。