@保险经纪

最近在考虑储蓄保险人寿感觉不太能满足需求了。但是没什么具体概念。

这个属于储蓄类保单本地各家公司都有类似的各种储蓄保单。

对于储蓄保单，也是褒贬不一，简单的说对于没有时间和精力自己投资理财的客户，或者作为较为稳妥的投资理财方案，可以作为一种强制性的长期储蓄计划，是可以考虑的合理保单。

保障类保险和储蓄类保险的作用是不同的保障类保险首要目标是保障，支付少量的保费，在发生不幸的时候，赔付很高一笔钱，补贴损失的家庭收入。比如人寿险，重病险，意外险，还有住院险，这些都是保障类的。

储蓄类保险，只是较为稳妥的投资理财产品的一种，用于将来我们自己的退休，或者孩子们将来读书的费用，都是可以的。

楼主说的，人寿感觉不太能满足需求了，主要是什么意思呢？这个需求是什么呢？只有明确了实际的需求，才能更准确合理的选择保险方案。

人寿保险主要是在发生意外的时候给予一些基本保障过了65岁能拿回的现金部分就很少了。

现在考虑储蓄保险主要是打算考虑养老，隽升每年average的收益率是6-7%，我不太会投资理财，感觉这个plan至少跑的赢通胀。

现在想了解的是：1，本地有没有相同收益率甚至更高的储蓄保险。2，跟本地的agent是否能购买香港的产品。3，希望专业人士对隽升给出一些中肯的comments，比如隐藏的风险等。

谢谢！

保障保险的主要目的是为了保障，而不是为了将来能够拿钱回来最简单的Term Life保单，合同到期没有出险的话，是什么都拿不回来的。但是保费跟赔付额的比例确实最高的，比如每年保费1000快，保障30年，保额可以到100万。

还有一种Term Life保单，到期后没有出险的话，可以把保费本金拿回来。前面有个帖子问这个问题。这种保单的保费就比普通的Term Life高很多。仔细计算下来，并不划算。还不如投保普通Term Life，把省下来的保费放CPF，到时候拿到的钱会更高。

再就是有Cash Value的Whole Life保单，可以短期付费，保障终身，保单会缓慢累积红利。到了年纪大了，如果不需要这份保障了的话，可以退保拿钱，这笔钱确实不多。但是说到底保障类保险主要目的是为了保障，而不是为了将来拿钱回来。Whole Life保单的红利的作用，可以简单的看作让现在的保额保值，比如现在投保10万，到了我们70多岁的时候，那个时候的10万肯定不如现在的10万值钱。如果加上累积的红利一共赔付15万~20万的话，可以看作那个时候赔付的钱，等同于现在的10万块保额。

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如果单纯的考虑资产增值，可以考虑储蓄类保单，或者自己做基金投资，还有其他很多中投资方式。

储蓄类保单，都有一个Guaranteed收益，还有一部分Non-Guaranteed收益，取决于保险公司投资的收益情况。据我简单的了解，香港的保单用来演示的收益率较高，所以看上去回报要好一些。新加坡这边现在都是按照3.25%和4.75%两个回报率进行演示，不同保单的红利率也不同。从以往看到的到期的保单来看，基本上可以拿到年利3%-4%左右吧。

这部分要合理的理解，储蓄类保单的投资是收到政府管理的，本地就是MAS在管，新币储蓄类保单，基本上60%-70%投资在Bond类，剩余部分才会投资在Equity Market，整体投资相对稳妥。同时不是说保险公司今年赚了10%收益，就会给保单10%的红利，有个叫做Smoothing的程序，可以简单的理解为保险公司会把收益平均话，相对稳定的给出每年的红利。

不同地区的储蓄类保单，还要考虑到投保以后的汇率风险，保费缴交，以及将来的收益返回，都会受到汇率的影响。

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关于你的问题：
1，本地的储蓄保单，貌似没有6%~7%那么高的年化收益。
2，本地的保险经纪，也不能代理香港的保单。
3，可以搜索一下这个保单，网上有很详细的分析。

隽升的6%-7%的收益是non guaranteed的。
香港的保险业对产品的benefit illustration没有规定用什么投资回报率来给客户展示产品。所以香港保险公司倾向于用高回报率展示产品。
新加坡的mas规定了，所以你看到的新加坡保险产品的BI上的回报率是3.25%和4.75% 另外，mas规定新加坡的保险公司每年客户分红产品的回报率要报备，以确保当年可以从mas监管的保费账户取出保费用于支付客户分红和操作当年的保费资管。向mas报备的可分红产品的回报率和保险公司自己能从监管保费账户中取出的金额直接挂钩，目的就是控制保险公司不要过低报备回报率，中饱私囊，进而确保保险客户的利益。

楼主的目标算是讲得比较明确。简单来说，保险产品的初衷是提供保障，所指的是占大部分比例的保障类保险产品，保险的保障功能是没有替代方案的。
除此之外，也有保单产品主要目的是资产的增值，就如楼主目前关注的类型。以保险产品来实现资产的增值，只是 options 之一，并不是唯一方案。你可以去买房子，买股票，买各种基金等。当然不同的方式各有特点。
综合来讲，新加坡的储蓄保单在类型上属于传统型分红保单。它是一种风险较低，主要是以时间换取收益率的 instrument，往往需要 15 年甚至更久，才可以看到不错的到手收益率。（投资连结保单 ILP 不是储蓄保单，请一定区分）。
目前新加坡保险公司的新币类分红产品年投资回报率都是 4.75% —— 应新加坡金管局的监管要求，4.75% 是各大保险公司在比较长的期限内有很大信心实现的投资回报率。尽管每年的真实回报率会有波动，但传统型分红保单通过 smoothing 来尽量实现每年宣布的红利不波动。对于客户来说，可以简单理解为只要不发生连续的经济萧条，传统型分红保单的 cash value 基本上就是所见即所得。
要注意的是，这个 4.75% 的回报率是指保险公司把你交的保费扣除各种费用后拿去投资拿到的回报，不是给客户手上的（可以理解为背后运作大环境是 4.75%）。大环境都一样，可以设计成不同的产品（有的产品保障高，有的产品经纪 commission 高，有的产品到手 cash value 高 。。。），那么持有人最后到手的回报就会有很大区别。
客户拿到手的回报率，会在以上回报率基础上减去各种费用：
1. 行政，运营费用，这部分比较固定，也不多；
2. Agent commission（第一年最高，之后没有，或逐年递减）。不同产品 commission rate 不一样；
3. Mortality charge & Morbidity Charge，就是有人挂掉或者生病，就得赔钱，那每个人都得分摊一点。产品保障高的，这个费用也高（那么回报就低）。
如果是注重回报的储蓄产品，会尽量压缩 2,3 的费用。即 commission 做到很低，含很少保障额度，或者不含保障额度。
根据新加坡金管局的要求，扣除费用后，保险产品投资回报所得，90% 要给客户，保险公司只能留 10%。所以理论上来说，以上 3 个费用缩减到极限 0，那客户拿到手的年化收益率就是 4.75% * 90% = 4.275%（当然保险公司不会推出这种产品）。

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原理说完，说一下具体产品。前面说过，此类产品都是以时间换取更高的到手回报。短期内断掉保单都会导致亏损。而且此类产品保障功能都很弱。
本地储蓄类新币产品中，能到客户手上的年化收益率，最高的能做到 4% 冒头。
少数公司有美元类储蓄产品或者人寿产品（保单有效期是到 100 岁的，以储蓄为主要目的产品），投资回报率比新币高 1%，即 5.75%。扣除各种费用，能到客户手上的年化收益率最高能到 4.5% - 4.6% 左右（不同年龄略有不同）。

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关于楼主的问题，
1. 据我所知本地没有 6-7% 收益率的储蓄保单（储蓄保单意味着低风险）。同时前面说过，6-7% 是保险公司拿到的回报，并不是到你手上的年化收益率。
2. 本地代理当然不能购买香港保单产品。而且保单的原则之一就是不可以异地签署，买香港的保单必须人去香港，买新加坡的保单必须双脚踏上新加坡国土。
3. 对于香港的此类保单，其最大的隐含的风险，是计划书（Benefit Illustration）中对收益率的展示相对自由一些（因为香港保监局对这个细节的要求和新加坡金管局不一样），所以香港的保单可以用更高的收益率来展示，比如 6% - 7% 甚至前几年的高达 12% 等。在复利效果下，以这种收益率展示的保单价值往往几十年后是天文数字。但头脑冷静的人都知道，如此高的年化收益率，是远远高于经济基本增长面的，或许某些年份可以达到，在几十年的期限内都能达到，几乎是不可能的事情。
最近几年，香港保监局（ 17 年之前叫保监处）也规定保险公司的计划书中必须包含最近 3 年的真实回报率（新加坡金管局早就对本地保险有这个要求），所以比起之前动辄以超过 10% 的回报率展示，香港保单的利益展示，最近也略微收敛了一点。
供参考。

这个保单，我前段时间刚看到有人八（保险圈内人士），说自己买了后悔到死……

具体数据我是不记得了。但是，意思就是，它没有大家想的那么好。

6-7%确实是不保证的不过这个数据是过去几年的平均数，最低4%最高9%. 当然，我不会认为未来也一定会这么稳定，不过98年和09年金融危机的时候，隽升的回报率只是相差了0.5%.

非常感谢您的详细解答生动易懂！您是做保险经纪的么？

谢谢分享那我还是冷静一下先，去看看圈内人士的分享。

你还是仔细看看过去有那么高么我印象里面那个圈内人写的帖子就是说收益很差很差，根本不是6-7。

帖子你google 一下估计能找到吧！我应该是最近一个月内看到的。

回这帖子的都是保险经纪呢

麻烦私信我您的联络方式谢谢了。

谢谢楼主的关注。补充几点供参考。
1. 同为储蓄类保单（即以资产的增值为主要目的 endowment plan 或者 life plan）也分相对好一些的，和相对坑的。
不同类型的储蓄保单，和传统 life plan 背后的投资渠道和基金都是一样的，都是 life par fund。
如前面提到的，目前坡上所有公司的所有 SGD life par fund 的 projected return 都是 4.75%，属于低风险，长期下来大概率能达到的回报率（这是保险公司拿到的，不是客户拿到的）。
所以判断一个 endowment 类型保单的增值性能，关键的要点就是实际到客户手里的 annualize return 是多少。最后越接近 4.75% 的，当然就是相对越好的 endowment plan 了。（回报高的，通常会牺牲保障或 liquidity 等灵活性，这里只从增值角度谈）
相对坑的保单，通常都会把模式弄的复杂一点，比如第几年给你返还多少比例（同时你还在继续交）。这样做的目的之一，是不容易让人简单看到到手收益率的本质。
对于内行人来说，不要管第几年开始每年给你多少，或者一次性给你多少的解读方式（这就是为了把你绕进去不容易直接看清楚），而是就看假设中间我一分钱也不取（你给我我也不拿，还放在保险公司），那么到期日，或者特定年份，产品的 cash value 是多少来比较。增值效果好的，到手收益率大概能在 4% 左右，增值效果差的，大概 2.X% - 3.X%。

增值相对好的保单，其必定符合之前提出的后面两点
1）保障额度少，甚至没有保障，如同 6 楼说的 “保费跟赔付额的比例”要低；
2）佣金比例是同类型产品中最低的。根据新加坡法规，如果你询问佣金比例，从业者必须要告诉你（如果你不问，对方没有义务主动告诉你）。

实际的例子，就是大家经常在保险公司的 Road Show 上被推销的 ILP 类保单，或者一些增值性能并不那么高的保单（很大原因是高佣金，你懂的 。。。）。
去年我有个帖子专门讲了自己的在 AIA Road Show 上被推销 Smart Rewards Saver II 的亲身经历
http://bbs.huasing.net/sForum/bbs.php?B=147_13871506

2. 定期 Endowment Plan 和以资产增值为目的 Life Plan 的比较。
前者是有一个特定的到期日（Policy Term），比如 25 年，而后者是到 100 岁。
如果二者到手收益率差不多，我个人会推荐后者。
二者比较主要是两个不同：
1）定期 Endowment Plan，到期日那年增加的 Value 比例非常大，哪怕你提前一年取出，都会损失很多，减少了灵活性。相对而言，Life Plan 后期 cash value 的增加相对均匀，而且你可以选择只取出部分或者全部 dividends 部分，保单还可以继续走。
2）定期 Endowment Plan 一旦到期，保单就 Mature了，这时候你必须取出来，不可以继续存放。而 Life Plan 有更多选择：如果你选择在相同期限时断掉（比如 25 年），它也可以拿到和前者几乎一样的 cash value，当成前者来用。你也可以选择不拿，或者拿一部分，它可以持续积累到 up to 100 岁。
前面我们说过到手的收益率并非线性的，是因为有各种成本的存在。运营成本和佣金都是集中在前几年，它们会摊薄到手收益率。所以理论上来讲，保单持有到后期，到手收益率才越高（因为边际成本大大缩小了）。

3.如果本地选择买美元保单，虽然收益率比新币产品高，但要面对汇率波动的风险以及兑换中的 bid-offer spread，这一点自己要综合衡量。去国外买其他币种保单也要考虑这个因素。