关于存款换贷款的正确理解

楼主是个认真的人，还专门写信去MAS问其实这些在MAS Notice 645 里面已经写得很清楚了，有兴趣可以去MAS网站上读一读

还有pledge loan...另外不用银行要求不一样不是所有银行都要看两遍

我也不明白为什么show美金就只需要看一次但这么做就是可行的

我就是说那个看一遍的银行违反了MAS的规定发放贷款前银行有义务确认存款还在，同理，两年后做reprice或者refinance的时候银行一样要确认存款还在，除非收入增加了。这个就是确认unpledged cash deposit的时间点的问题，regulator肯定是有规定的。
关于pledged cash deposit，一定是不允许rehypothecation的，越说越复杂了，这个已经开始和我的专业有关系了。
我很好奇，既然unpledged cash可以，那么unpledged equity是不是也可以，也就是我持有股票的话是不是也可以show股票换贷款，那么是不是股票的moody rating会影响haircut呢？通常equity的haircut比现金要糟糕，也许只能按照60%？

同样是现金市场上接受度最高的是USD CASH和EUR CASH。SGD CASH是很受歧视的，很多银行间抵押业务都不接受新元。任何存款都可以只看一次，但是必须是在发放贷款那天看，现在所有的exposure都是每日清算的，MAS不可能允许你有一个时间差，最多也就是T+1，T+2都很少。

我买房子是pledge cash来贷款的我其实觉得unpledge cash是很不靠谱的，即使银行在放贷前再检查一次，我还是可以在贷款进来以后把钱转走，打个时间差可以贷到，对有心投机的人来说是一个很大的漏洞，银行风险非常高。

我可以想通pledge cash，一定数量现金定存，连着lock period，存款全部转算成每月现金流入，银行可以肯定每个月收钱几乎没风险。

rehypothecation这专业的，目测咱两同行啊

这个不怎么对settlement其实发生在custodian那边，美元的custodian在美国，所以对于亚洲国家来说交割自然需要T+2，不是不想日结，而是做不到。除非他们在同时区，或者时区接近，比如加币对美金。
新币不是国际货币，交易通常在本地，所以可以日结。

我少看了一个字母我只听说过pledged cash, pledged collateral，从来没有见人用过非被动式的pledge这个动词后面跟着loan。pledged是形容词，pledged asset或者pledged collateral很常见，也不能用来rehypo。pledge loan是什么我真的不知道了。pledge对于我们都是一个动作，不如你跟银行贷款把房子压出去就是一个pledge的动作。我猜凡人是想说抵押贷款，那就和买房这间事情无关了，任何情况下都可以做抵押贷款，只不过利息高罢了，而且大部分抵押物大银行都不收，得找金融机构（如当铺）去做。

时区不清楚反正我们都是用GMT时间，而且regulator真要罚钱的时候其实能不能做到不会管你的。我们做了很多东西，可是其实我们自己也不能100%确定会不会被哪个国家的监管罚钱，反正目前的要求都是说日结，真正能做到的没有几个。

你说的是Repo agreement的margin call要日结吧。想要日结就得选local currency, 要选美元或者债券的话就做不到日结了，得T+1。
另外cash不存在rehypotecation的概念。rehypotecation通常指债券抵押品，欧洲市场和美国市场governing law不同，欧洲市场给债券抵押品是有title transfer的，所以可以rehypotecate, security finanacing team保证自己book level没有short sell position就可以了。而现金抵押品，根本分不清这个现金是交易对手给的还是自己有的，没有标记啊，所以collateral account里随便给。
这个是银行间融资的范畴，和个人借贷完全不在一个领域。个人借贷不存在margin call的操作，现金抵押分pledged和unpledged. 定存是锁定在银行账户里几年，所以叫Pledged，风险小所以没有haircut。而非定存的，风险大，所以70%的haircut, 已经是很严厉了，所以很reasonable啊
至于两年后refinance需要重新计算tdsr,所以相当于做了一次margin call. 所以银行风险还是可控范围的。毕竟unsecured credit risk还是有一定额度的。

都对反正大家知道TDSR可以破就好了，只在放贷款的时候查一次存款，以后每个月不会检查。能借到钱放在自己户头就尽情的贷款吧。

再解释一下为什么外币show fund只需要看一次MAS规定的点在于这笔钱不可以用作他途。这个规定本身其实比较虚。show 两次的可以是全部借来的，show完取出来还给朋友，谁管？那美金show fund, 银行可以解释说首付用的新币，所以美金不动，所以就不用再show了，所以是可以和监管部门argue的。这两种方式不能说谁真的就比谁风险小了。所以是在和市场参与者与监管之间的一个博弈，每个银行都有一点自己某方面相对宽松的地方。比如有的银行可以做loan decoupling, 有的银行可以接受cash based payslip, 各有各的招。
风险方面，房贷真正的collateral是房子本身，既然房子首付20%，也就是说其实房子本身已经算了20%的haircut. 至于TDSR，银行只是被动应付而已。对于监管部门来说，只要卡住大方向，小范围运作的个例就睁一只眼闭一只眼了，一是政策滞后，二是也没办法查那么细。

从个人角度这种操作应该是少数。你想，大部分人真想去去买的时候，通常自己会算算，所以要么首先控制了自己的预算，要么就是推迟了出手时间。
少数人，看到某房，喜欢的不得了。或者刚需急迫，才找人帮忙想各种招。还有的，预计明年加薪升值，那么暂时借钱push一下贷款额度也确实可行。所以应该是可控范围。
当然，并不是鼓励大家都这么做。风险和压力都存在，利息真的涨到3.5%了，或者失业了，降薪了，这些可能都有，尤其是自身处在不稳定行业的，是要量力而为的。

一部分理财产品是可以做show fund,亲测了只不过麻烦的是如果你的理财产品是有杠杆的，等于多出来一个金融贷款，银行会有一个公式去算这个理财贷款的月供，我去年底有个客户贷款IPA越做越复杂，最后放弃了offer，因为他们的个人信贷记录太复杂。有房贷有车贷自己开公司发薪水，还有车中过车祸有个case还没清，准备拿基金等金融产品做show fund又引出新贷款....结果今年头看好的房子多了好几万卖掉了，看好的楼盘已经涨价了10万....

买房之前6个月就该开始清理自己的信贷记录了说明他们也不是那么认真要买房

不是每个人都懂又会做功课的看了半晌，见两人出招越来越快，他心下却越来越不明白：“我外公和宋大伯都是武林中一流高手，但招数之中，何以竟存着这许多破绽？外公这一拳倘若偏左半尺，不就正打中宋大伯的胸口？宋大伯这一抓若再迟出片刻，那不恰好拿到了我外公左臂？难道他二人故意相让？可是瞧情形又不像啊。”
其实殷天正和宋远桥虽然离身相斗，招数上却丝毫不让。张无忌学会乾坤大挪移心法后，武学上的修为已比他们均要胜一筹。但说殷、宋二人的招数中颇有破绽，却又不然。张无忌不知自己这么想，只因身负九阳神功之故，他所设想的招数虽能克敌制胜，却决不是比殷、宋二人更妙更精，常人更万万无法做到。正如飞禽见地下狮虎搏斗，不免会想：“何不高飞下扑，可制必胜？”殊不知狮虎在百兽之中虽然最为凶猛厉害，要高飞下扑，却是力所不能。