最近在找saving plan，于是agent给我介绍了个产品，一个为期24年的life，交钱只需要12年就好了（每年大概是个$5k），policy owner已经连续交了11年了，貌似是经济问题现在想停了，但是现在surrender只能拿回40k左右，所以决定卖掉。
据agent的说法，这个policy转名给我之后，我就是受益人，两种情况，一种是顺利13年后mature，我根据保险公司的return rate拿回本金+增值部分。另一种情况，原policy owner不幸离世，他的death insured的部分我们可以claim（不太理解这个逻辑）。
作为一个外行，我觉得这个plan是很理想，毕竟那个年代买的产品，我相信mature后return 肯定比我现在买类似的产品拿到的多。并且如果出现上诉的情况2，怎么感觉像是中了彩票？
总感觉有坑，请大神指点一二，有没有什么隐藏的风险。
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19 条回复
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#1
交了十一年了，最后五千拿不出来？？想想觉得略神奇
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小花兄 楼主#2
所以觉得有坑但是又想不出来坑在哪里。
我倾向于对方应该是急需用钱等不了13年了。 -
#3
卖给你多少钱啊这个取决于他卖给你多少钱吧
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#4
之前有人讲过http://bbs.huasing.net/bbs.php?B=147_14778765
风险是保险公司违约的话你不能告它
另外一个是被保人不幸离世的话你不见得拿得到或者全部拿到赔付，被保人家人凭啥给你死亡证明，估计还得分点钱才愿意 -
#5
这个交易在坡县是合法的有不少公司在做
口号是： 看回报， 不看死亡 - 接收人享有利益，但没有保障了
核心是，如果真正死亡，取得死亡文件不一定会顺利 -
#6
另外， 卖掉和surrender，差别并不是太大看cash value，有所不同，最多几千块吧
中间的公司还会砍一刀 -
#7
保险也能信？不就搞医药的联合医院，挂个叫保险的玩意，
光明正大的宰医保，顺便宰投保人。
呵呵 -
小花兄 楼主#8
谢谢层主受益了
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小花兄 楼主#9
因为自己有足够的life 保险cover所以纯粹是当成一个低风险的saving来考虑的。
前owner死亡然后我获得赔偿这个，说实话就像彩票似的我也是不指望的。就期望24年期满后能拿到它们的projected return（过去几年看起来非常不错都有meet到最高的rate）。
目前看，对方卖给我是给了他付的100%的本金的，只是agent抽多少佣金我就不了解了。 -
小花兄 楼主#10
所以层主不买任何保险？
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#11
这个不奇怪，新公寓经常有跳出来的单位有些再过几个月就三年可以卖了，转手可以赚几十万。但是就是有人拿不住，还给发展商。可能突然破产或者拿不到贷款。
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#12
这个可以从两方面来说首先是Endowment Plan本身的特点，其次是你接手以后面临的问题。
常见的Endowment Plan，从保单年限上，可以简单的分为有明确Maturity Date的，比如楼主提到的这种，支付12年，为期24年。还有一种是可以长期持有的，逻辑上可以到99岁甚至120岁。
我们只说楼主提到的这种有明确Maturity Date的，到期的时候，Maturity Value就会支付给到期时的Policy Owner。
组成Endowment Plan的收益，简单的说有受保证部分和不受保证部分，文件上写的是Guaranteed和Non-Guaranteed。Guaranteed部分，包含了其中一类Bonus，就是每年有的Reversionary Bonus，一般是每年的3月份左右，保险公司会Declare当年的Reversionary Bonus，这个数额一般是和保单的保额有关系，比如每$1000保额给$9的Reversionary Bonus，如果保额是$100,000，那么一年的Reversionary Bonus就是$900块。这个Reversionary Bonus一旦公布出来以后，就会成为保单Guranteed Value的一部分，保险公司不可以再收回。然后这个Reversionary Bonus还会以一定的利率利滚利。这样保单的Guranteed Value也就慢慢的累积，越来越多。
另外一类Bonus，叫做Terminal Bonus，如果保单到期的话，也叫做Maturity Bonus，这个Bonus是在保单退保Surrender、到期Maturity、或者索赔赔付Claim的时候才会支付。Terminal Bonus的数额，一般是保单所累积的所有Reversionary Bonus（包括复利）再乘以一个百分比，比如200%，保单文件后面有个表格，会列出来这个预期的百分比分别是多少。
需要注意的是，这个Terminal Bonus，是完全不受保证的，具体数额要看当时保险公司的决定。如果在那个时候，刚好处于类似金融危机的那几年或者保险公司投资收益连续不好的年头，那么逻辑上这一笔Terminal Bonus，就可能会严重缩水，甚至没有。
举个例子说明，比如每年保费1万，支付10年，20年到期。
1，某公司保单：到期的时候，保证部分是15万，不保证部分，按照较好的情况预估为5万左右，总共预估为20万左右。
2，另一公司保单，到期的时候，保证部分是12万，不保证部分，按照较好的情况预估为8万左右，总共预估也是20万左右。
第一个保单，给的受保证部分较高一些。两个保单对于较好情况下的预估，差别不大。
上面提到的只是Endowment Plan的特点，至于是否是合适的理财/投资方式，则需要根据个人的实际情况具体分析和讨论。
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所谓的Endowment Plan的买卖，是通过一个叫做Absolute Assignment的方式，原Policy Owner叫做Assignor，他把所有的权利，转让给接手的人Assignee，然后Assignee成为新的Policy Owner，后续所有保单相关事务都是由新的Policy Owner处理，跟原来的保单持有人没有任何关系，也和保单里的受保人Life Assured / Life Insured没有关系。
在买卖的时候，一般接手的人，需要以一个比当时保单Surrender Value略高的价格买入，然后安排支付保单后续的保费，直到保单到期，或者出现受保的赔付情况。
如果保单到期，保险公司会联系Policy Owner，就是接手的人，支付保单的Maturity Value。
如果受保人不幸去世……
1，如果保险公司知道的话，会联系Policy Owner，然后提交索赔，保险公司赔付Death Benefit给Policy Owner，这个Policy Owner自然是最后的保单持有人。
楼上有人提到Death Certificate的问题，如果需要的话，可以去ICA，Apply for Death Extract，具体情况参考ICA网站。
2，如果保险公司不知道（一般都会知道的），Policy Owner也不知道，那么保单可以继续持有到Maturity Date。
大概的情况就是这样，这种买卖是合法的，但是不受MAS管理。
上面写的这些内容，也只是我自己的理解，如果错漏之处，还请见谅，也欢迎指出。
建议楼主，尽量拿到保单文件，和你的Certified Financial Planner，仔细阅读和分析，再结合你需要支付的购买价格和后续保费，计算和比较不同情况下的收益率和风险。 -
#13
这种二手保单肯定是比签新保单有利可图的
我们以前也处理过，大多数转让是在朋友亲人之间。
陌生人存在道德风险，
比如被保人出事情，触发索赔，保险公司冻结住保单，
二手买家是无法提供需要的材料的。 -
小花兄 楼主#14
感谢这么详细的回复仔细拜读一下。
再次感谢。有问题我再私信您。 -
小花兄 楼主#15
确实原被保人离世就是目前为止这个产品里最大的坑了。
如果可以顺利mature，这个产品个人认为是挺理想的。 -
小花兄 楼主#16
谢谢小4的技术支持感谢给的建议。我可能大概率要放弃这个了. 也许看看有没有3-5年到期的那种，先试试水。
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#17
其实你如果想买二手保单可以找做这个生意的公司
选择性比较多 -
#18
是啊所以我说，有数据的话，其实可以做个对比呀。差很远吗？差不多的话，我是不想折腾拿别人的保单。
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#19
是的时间太长的话，我觉得还是有风险
短期没多久就到期的，风险相对小。