不知道这样算PAPER YIELD对不对

这些都是PUT还有CALL。

无所谓对不对，重点是这个数算出来有什么意义吗？这样算出来的yield没什么意义。
能代表这个交易的风险吗？不能
能代表这个交易是不是一个理想的交易？不能

在算风险感觉假如缩短DURATION 或许好一些。

那这个yield大风险比较高还是小风险比较高呢？这个yield主要受OTM程度，Vol，和TTM影响。你没法从这一个数评估风险。而且，这个yield是交易时的数据，风险天天都在变。

整体PORTFOLIO还有上一层杠杆和。货币衍生品。

要算下是否保留现在的杠杆数额。

这个都是ON PAPER倒是。

一直没看懂楼主要问的是啥？所以没回答如果讲风险，你不能用炒股的思路（ YIELD收益率）看期权

索罗斯有句话说，投资本身没有风险，失控的投资才有风险，所以风险的管控很重要

期货的风险在于杠杆，方向，合约到期3方面，
还有就是流通性{很多人不考虑流通性}和本人对标的的了解。

由于期货和股票的交易规则差异，不同的人去参与，会创造不同的风险结果，
历史的结果已经帮我们验证，如果你是新手，肯定是做期货的风险更大，
如果是成熟的操盘手就不太存在这个问题，反而会更偏向于做期货

我还在做测试座做测试中。
不知道是否该把到期的区间缩短。

做这个是为了测试TAIL RISK STRATEGY的。

也是怕COUNTER PARTY RISK。

我觉得可以缩短DATE TO DATE RISK。

Re卖put拿premium的策略没问题，但风险控制必须做好，最差的情况lz要全部收这么多的股票，能不能承受。至于卖put的期权费多点少点，这个影响因素很多，但散户最重要的还是考虑风险敞口吧，毕竟去看vol surface, gamma分析这些不是一般散户玩的。

Bingo承受是可以的。 请教下你怎么做风控？ 多谢。

Re风控很多方法论，很多工具，但我觉得对大部分散户而言，风险控制主要靠3点简单的东西:1.仓位2.分散3.没事别上杠杆。

仓位控制听起来简单但做起来不容易，什么比例叫合适每个人其实都不一样，但如果仓位大到已经影响睡觉的程度，那就是该减减仓位多拿点现金了。同样的道理，如果某一只股票的集中程度已经大到不舒服的程度了，那就是该分散了。

这个图画错了，纵坐标下半部分，亏损理论上可不是期权的价格

实践出真知前些日子我卖put，本来想偷袭获利几十块，结果收盘账面亏损好几百。不过被迫接下的股票本来就适合长期持有，我就一直拿着了。

你说的这是期权组合，我还在学习中目前，我采取的sell put策略是，标的是可以长期持有的，我用的是QQQ，如果到期了没被行权，那就赚权利金，如果被行权，那就拿着，反正长期看，QQQ总是涨的，拿着没坏处。如果真的是买的太多了，那就合适的时候再卖个cover call，把多余的股票卖掉，顺便再赚一次权利金。

我是当系统工具用的配合core portfolio 用这个cover tail risk

的确。毛毛雨毛毛雨就多了那种

如果股票跌了就说明put更贵了，卖put已经在水下，再买一个，需要花费更多，为什么就安全了呢？举个栗子？